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中小企業是融資擔保行業的主要客戶群體之一，但是一些中小企業財務管理不規范，很多債務隱藏在資產負債表之外，導致擔保機構工作人員無法對企業的財務狀況做出準確判斷。因此，摸清企業的真實負債情況是財務盡調至關重要的一環。下面筆者將結合自身實踐經驗，淺談一下企業表外負債的識別與防范。
表外負債是一個會計概念，廣義上主要指在資產負債表上沒有反映出來的，但企業實際要承擔的現時義務和可能導致資本流出的未來義務。從內容上看，包括表外融資負債和不確定性負債。表外融資負債指因表外融資產生的債務，不確定性負債指可預見的、未來將會發生的負債。本文所涉及的表外負債概念主要指表外融資負債。
企業發生表外負債的主要原因有以下幾點：改善財務狀況、擴大經營成果、規避借款合同限制及應付通貨膨脹壓力。根據現行的會計準則和會計制度，各種表外負債均不確認負債和對應資產，其帶來的收益、產生的費用都確認為當期損益，導致企業資產負債率偏低、總資產收益率偏高，嚴重扭曲了企業真實的財務狀況和現金流量，向外界傳遞了償債能力較好、獲利能力較強的虛假信息。一些企業的長期巨額隱匿負債會造成自身負債惡性循環，作為給企業債務提供連帶責任保證的擔保機構，是表外負債的最大受害者之一。
表外負債的表現形式
直接形式
1.經營租賃。主要指不轉移資產所有權有關的主要風險和報酬的租賃方式，租賃資金費用化，租賃資產的收益作為收入列支。長期租賃和售后租回中，通常人為地將其按經營租賃進行會計處理。其中長期租賃中，承租人企業長期控制著租賃資產，形成實質控制權，本應按融資租賃方式確認長期應付款，但卻按經營租賃進行會計處理；售后租回交易本質是一種融資行為，但承租人在售出設備時確認資產收入，租回時只按經營租賃進行會計處理。因此，這種做法在不確認資產和負債的狀況下擴大了生產能力，形成了承租人的表外業務。
2.委托加工、來料加工。主要指委托方提供主要材料，受托方提供輔助材料并收取加工費的生產方式。來料加工屬于委托加工的一種形式，屬于國際貿易中一種形式。對受托方而言，委托方提供的材料不做存貨處理，只在登記簿登記，不屬于資產，更不用支付租金和墊付購買資金，可有效緩解資金壓力，屬于免費的表外負債。
3.補償貿易。國際貿易中以產品償付進口設備等采用的貿易方式。買方以賒銷形式向賣方買進機器設備，買方投產后用產品或服務分批次償還借款，這種形式不產生現金。
間接形式
1.債務轉移。子公司、控股公司、參股公司等關聯公司以自身名義貸款，將貸款通過不納入合并報表、分離業務給子公司、長期股權變更、虛構商品交易等形式給實體公司使用。
2.相互擔?；騿为毜盅喝谫Y擔保。母子公司或關聯公司、上下游公司之間表面上通過互相擔?；騿为毺峁┑盅旱姆绞饺谫Y，實際上相互使用貸款資金的一種融資方式。
3.合資經營。在房地產項目和比較有投資價值的大型項目中，經常采用虛股實債的方式進行。
轉移形式
1.應收票據貼現。是指持票人以未到期的應收票據，通過背書手續，請銀行將扣取貼息后的余額兌付給持票人的融資行為，實質上是以應收票據作為抵押的一種融資行為。
2.應收賬款轉讓。是指應收賬款債權人將應收賬款出讓給銀行或保理商以獲取資金的一種籌資方式。
3.資產證券化。主要是指將缺乏流動性但又能夠產生可預見的穩定現金流的資產，通過一定的結構安排，對資產中風險與收益要素進行分離與重組，進而轉換成在金融市場上可以出售和流通的證券的過程。
表外負債的識別
表外負債具有靈活性和隱蔽性的特點，筆者主要采用審計中常用的會計報表科目實質性測試程序和針對性審計程序，并結合其他實踐方法進行說明。
直接形式表外融資的識別
1.經營租賃。該形式大多存在于租賃行業、大型制造業、建筑業中。在項目的考察中，首先應詢問企業管理層和企業相關工作人員，了解資產的經營租賃情況；其次，仔細核查經營租賃合同的主合同及附屬合同，是否存在某些條約滿足融資租賃確認的標準（見附錄），如不滿足其中任何一條標準，則為經營租賃，否則為融資租賃。在經營租賃的基礎上，需要判斷經營租賃會計處理的合理性，根據租金總額確認租賃開始日的長期應付款，并根據租賃內含利率計算當期的長期應付款，粗略地作為確認表外負債的金額。
例如，某航運公司的海外特大型油輪長期租用合約規定，除了要定期支付名為租金（實為還本付息）的借款外，該航運公司還享有額外收益，但在即期運費下跌情況下，也要補償所有運費。因此該航運公司租賃的船舶資產實質是轉移了與資產所有權相關的全部風險與報酬，屬于融資租賃。該航運公司以經營租賃形式行使融資租賃之實，形成表外負債。
2.受托、來料加工。該形式大多存在于制造類企業中，受托、來料加工過程簡單，加工成本較為透明。以來料加工為例，在項目考察中，首先應通過詢問管理層及銷售人員初步確認企業是否存在來料加工業務，盤查倉庫留存的來料加工登記簿，判斷加工量；其次，通過營業收入明細賬的來料加工金額除以平均加工成本，粗算年加工數量，與登記簿中比較，確認差異并查實原因。按來料加工企業相同或類似來料的單位平均采購成本與數量乘積粗算來料的金額，即為該項目節省的融資費用。
例如，某擔保公司在調查一家年產值為3億元的鋁品制造企業時，發現企業存在來料加工的情形，通過調查來料加工登記簿發現該公司全年來料量為0.92萬噸，項目經理通過收入明細賬確認的來料年收入除以平均加工成本，推斷來料加工的主料數量為0.5萬噸。通過核查相關合同和銀行流水，確認該差異主要為部分來料加工的收入未入賬，因此按登記簿確認全年來料的主料數量，再與同類來料的單位采購價格1.2萬元/噸相乘，最終推斷來料加工的主料成本為1.1億元，即為免費表外融資金額。
3.補償貿易。該形式較多地存在于制造類企業中。企業在實際生產過程中，購置設備在前，生產活動在后，因此擔保從業人員首先需要應詢問企業管理人員設備購置的資金來源以及是否存在尚未支付的設備款。然后通過抽查設備購入時的記賬憑證、發票及支付憑證，進一步確認應付款的存在情況。另外，通過核查設備采購合同、從屬合同及附加條款，確認有無在未來銷售產品或提供服務給設備廠商的條款。
例如，某電子產品生產企業即將投資一條生產線，用于生產一種4G網絡配套產品，該生產線需要從某上市公司購買，再通過產品銷售的方式歸還設備欠款，如果該種方式操作成功，購置該生產線的金額為后期補償貿易的表外融資金額。
間接形式表外融資的識別
1.債務轉移至關聯公司。該形式是目前表外融資的常用形式。擔保業務人員在核查時，首先詢問企業管理人員并核查董事會、股東會會議紀要和征信報告等，獲取企業所有子公司、控股公司、參股公司及特殊目的實體公司（企業為在境外進行股權融資而直接設立或由其間接控制的境外公司）的名稱、章程及財務報表。分析關聯公司設立的原因，并核查其對外借款、對外擔保等情況；其次，通過抽查長期股權投資變更的會計分錄、往來款項的憑證、購銷合同、收入的記帳憑證及后附的發票、銀行憑證及發運單等事項確定關聯交易的真實性、公允性，分析是否存在虛假交易或股權投資形式虛增利潤、低估負債。
例如，某擔保公司在調查某建材企業時，發現該企業名下有5家關聯公司，該企業除了對其中1家公司持股比例為90%外，對其他4家公司持股比例均低于20%。擔保業務人員進一步核查發現，這4個關聯公司名下無實質資產并存在2000萬元借款。通過多渠道詢問得知，該建材企業虛構商品交易間接使用參股公司的2000萬元借款。因此2000萬元應作為該建材企業的表外融資金額。
2.相互/單獨抵押擔保融資。擔保業務人員需要通過查看征信報告、借款合同、抵押/擔保合同等方式，確認兩個企業之間互相擔保的金額，判斷金額及擔保方式是否合理；重點關注申請擔保的企業單方面為不存在關聯關系的企業提供抵押物借款或保證的情形，通過其他佐證判斷是否為其表外融資負債。
例如，某擔保公司在調查某電子制品企業時，發現該企業將評估價值為1500萬元的土地和廠房抵押給當地某大型食品廠，用于貸款1000萬元。企業管理人員解釋稱，兩個企業實際控制人為朋友關系，第三方抵押屬于私人關系的延伸。在核查該企業的銀行流水情況后，調查人員發現1000萬元借款的80%匯入了該電子制品企業的實際控制人賬戶，并直接用于購買原材料，同時將部分收入確認為表外收入，因此，800萬元為該電子制品企業表外融資金額。
3.合資經營。通過所有者權益中股本、資本公積記賬憑證，結合投資經營協議，判定是否存在虛股實債的情況。
例如，某企業存在某創投機構的4000萬元股份，占其實收資本的10%。投資合同規定，該高新技術企業無論是否盈利，每年必須給該創投公司支付投資額12%的利息，否則將收回該筆投資。因此可將4000萬元確認為表外負債，不能計入實收資本和資本公積。
轉移形式表外負債的識別
1.應收票據貼現與應收賬款轉讓。該種形式下，表外負債形成的主要原因是票據貼現或應收款轉讓附有追索權，而企業卻將其處理成滿足金融資產終止確認的條件下的會計分錄。在實際業務操作過程中，擔保機構工作人員可以根據企業應收票據和應收賬款明細表，盤查這兩個科目的貸方金額，按一定的比例抽取部分金額，根據記帳憑證結合應收票據貼現協議或應收賬款轉讓合同，判斷是否滿足金融資產終止確認的條件，如不滿足條件，應將其確認為表外融資。另外，可借助“中國人民銀行征信中心動產融資統一登記系統”查詢已經公示登記的應收票據貼現或應收賬款金額，以此種方式來取代上述的抽查工作。
2.資產證券化。該項會計處理相對比較復雜，企業會計準則迄今尚未給出明確的處理方法，但資產證券化的金額一般可以通過企業在金融市場中出售和流通的證券進行確認。
防范表外負債擔保業務操作方向
在表外負債的防范上，擔保機構應分析企業進行表外融資負債的金額大小及動因，如涉及金額較小，可以不予考慮。但如涉及金額較大（超過總資產的10%或超過目前表內融資的20%）則表明該企業存在誠信問題，我們應果斷放棄該項目，嚴防后期可能發生的項目風險。如果是由于其他客觀原因導致的表外負債金額較大時，在開展進一步擔保業務之前，就要考慮該筆大額表外負債對企業整體財務狀況的影響，全方位考慮采取風險承受、風險控制等風險管理手段，進一步判斷是否繼續進行擔?；蚩紤]設計更為穩健、風險謹慎的擔保項目方案。
